مرحبا،،
نقلتلك هاي المعلومات (مع انها متأخرة) ممكن تفيدك بشي:


أهم النماذج المستخدمة للتنبؤ بالفشل:
اجتهد الباحثون في تطوير التحليل المالي لأجل استخدامه كأداة لتقييم احتمالات الفشل، ثم توجهت الجهود نحو تصميم نموذج يتيح التنبؤ باحتمالات فشل المنشأت، وقد اتخذت الأبحاث التي اعتمدت على دمج التحليل المالي التقليدي مع الأساليب الإحصائية إتجاهات مختلفة في شكلها وفي مضمونها، فبعضها يعتمد على معايير مالية وبعضها الآخر يعتمد على معايير وصفية، مثل فاعلية التنظيم وحجم الشركة، ومن هذه النماذج على سبيل المثال لا الحصر (مطر،2003، ص146):


أهم نماذج التنبؤ بالفشل

الباحث السنة
1 Beaver 1966
2 Altman 1968
3 Wilcox 1971
4 Lev 1971
5 Libby 1975
6 Argenti 1976
7 Moyer 1977
8 Altman 1977
9 Ohlson 1980
10 Kida 1981
11 Taffler 1982
12 Booth 1983
13 Campisi 1985
14 Casey 1986
15 Sherrord 1987
16 Koh 1990
17 Hart 1992
18 Ward & Foster 1997
19 Lennox 1999
20 Koh & Tan 1999
وتبين من الدراسات التي اتجهت نحو استعمال مجموعة من النسب المالية مجتمعة، أن أهم النسب المستخدمة في تشكيل نماذج التنبؤ بالفشل كانت (مطر،1997، ص176):
1.النسب المرتبطة بالإيرادات والربحية، مثل نسب الإيرادات إلى حقوق المساهمين ونسبة الربح التشغيلي إلى الإيرادات ونسبة صافي الربح إلى إجمالي الإيرادات.
2.نسب السيولة، مثل نسبة التداول ونسبة النقدية.
3.نسب مالية أخرى ساهمت في تشكيل النماذج وهي نسب القيمة السوقية للأسهم، ونسبة القروض إلى الموجودات، ونسبة الإلتزامات إلى حقوق المساهمين.

وهاي النسب مجتمعة الأكثر شيوعا في قياس الفشل:
نسبة السيولة السريعة ( الأصول السريعة / الالتزامات المتداولة)
نسبة صافي الربح إلى رأس المال المدفوع
نسبة النقدية / مجموع الأصول
نسبة العائد على الأصول ( الربح / متوسط الموجودات)
نسبة النقدية على الذمم الدائنة
متوسط فترة التحصيل ( 365 / معدل دوران الذمم)

ما شاء الله عليكي يا ديما

ما خليتيلنا اشي

ولو يا قدسي.. بنتعلم منك

ممكن تساعدوني وتحكولي
ما علاقةالتحليل التمييزي في التنبؤ بالفشل المالي

ولكم مني جزيل الشكر

areej2009 كتب:ممكن تساعدوني وتحكولي
ما علاقةالتحليل التمييزي في التنبؤ بالفشل المالي

ولكم مني جزيل الشكر

ححاول أساعدك اني أنقلك المعلومات التالية،
بس ما حدا يحكيلي مو فاهم شي ، لأني أنا كمان مو فاهمة شي،،
لو لزمك حد يشرحلك ارجعي لواحد فهمان بالإحصاء، وإن عجزتي ارجعيلي وأنا بدلك ع شخص استخدم التحليل التمييزي برسالته الماجستير،،
وانا بالخدمة دايما

---

تم استخدام أسلوب التحليل التمييزي للتوصل إلى النموذج الرياضي الذي يتكون من مجموعة النسب المالية للتنبؤ بتعثر شركات المالية، حيث يتم استخدام هذا الأسلوب للتصنيف أو للتنبؤ في الدراسات التي يكون فيها المتغير التابع نوعياً مثل (متعثر أو غير متعثر)، حيث يتم في هذا النوع من التحليل اولاً تحديد المجموعات التي يرغب الباحث في تصنيفها، ثم بعد ذلك يختار مجموعة من المتغيرات التمييزية التي تقيس الخصائص المميزة لكل مجموعة من المجموعات (النسب المالية)، وبعد الانتهاء من جمع البيانات لعناصر كل مجموعة تتم عملية تطبيق خطوات التحليل التمييزي وذلك لإيجاد أفضل علاقة خطية من المتغيرات للتوصل إلى المعادلة التمييزية التي تستخدم للتنبؤ بتعثر شركات المالية في الأردن،

وفيمايلي خطوات إجراء التحليل التمييزي:

أولا: اختيار النسب المالية المكونة للمعادلة التمييزية:
يتم اختيار النسب المالية التي يتكون منها النموذج للتنبؤ بتعثر شركات المالية باختيار النسب التي يكون لها أعلى قيمة (f) و أدنى قيمة ويلكس لامبدا (Wilks Lambda) ويمثل معدل (f) مساهمة المتغيرات المستقلة في التمييز بين مجموعة شركات المالية المتعثرة ومجموعة شركات المالية غير المتعثرة، بعد الاخذ بالاعتبار التغيرات التي تحدثها بقية المتغيرات التمييزية، ويقيس معدل أو معيار ويلكس لامبدا (Wilks Lambda) درجة التباعد بين المجموعتيـن (مجموعة شركات المالية المتعثرة ومجموعة شركات المالية غير المتعثرة) (McLachlan, 1992, P138) و(, P141990,Nourusis) و(D. J. Hand, 1981, P73 ) و (Cacoullos, 1973, P17)



ثانياً: إيجاد المعاملات التمييزية المعيارية:
تتمثل المعاملات التمييزية المعيارية بقيمة (m) الظاهرة في المعادلة التالية:
X = m1S1 + m2S2 + …. + mn Sn
حيث:
X = القيمة التمييزية الناتجة عن تطبيق المعادلة التمييزية أعلاه.
m = المعاملات التمييزية المعيارية للمتغيرات التمييزية.
S = القيمة الفعلية للمتغيرات التمييزية.
n = عدد المتغيرات التمييزية المكونة للمعادلة التمييزية.
وتعبّر المعاملات التمييزية المعيارية عن معاملات النسب المالية التي يتم قبولها في المعادلة التمييزية، وتستخدم لاحتساب القيم التمييزية في الحالات التي تكون فيها المتغيرات الأصلية بشكل معياري، وهذا يعني أن متوسط القيم التمييزية لجميع الحالات الداخلة في التحليل يساوي صفراً والانحراف المعياري يساوي واحداً صحيحاً، وتحسب القيمة التمييزية بضرب المعاملات التمييزية المعيارية للمتغيرات التمييزية بالقيم الفعلية للمتغيرات التمييزية ثم جمع حاصل الضرب.


ويستفاد من المعاملات التمييزية المعيارية في التحليل التمييزي بما يلي:
 تحديد أهمية النسب المالية في تكوين المعادلة التمييزية، حيث أن النسبة المالية التي تكون القيمة المطلقة لمعاملها كبيرة، تساهم بشكل كبير في تكوين المعادلة التمييزية، وتعني إشارة المعامل التمييزي المعياري أن مساهمة النسبة في التمييز هي مساهمة موجبة أو مساهمة سالبة.
 تحديد الحد الفاصل بين المعاملات التمييزية لمجموعة شركات المالية المتعثرة ومجموعة شركات المالية غير المتعثرة، وذلك للتمييز بين مجموعتي شركات المالية، والحد الفاصل هو الوسط الحسابي للمعاملات التمييزية المعيارية لمجموعة شركات المالية المتعثرة وغير المتعثرة. (McLachlan, 1992, P88) و(, P141990,Nourusis) و (D. J. Hand, 1981, P96 ) و(Lachenbruch, 1975, P97) و (Cacoullos, 1973, P17)